   一、行业供需分析及预测

 

   近五年来，我国医疗器械行业保持高速增长，销售收入增速保持在17%以上，平均增速为20.81%。2006年医疗器械行业销售收入达到427.71亿元，2007年1~11月达到了493.18亿元，较2006年增长22.17%。预计2007年全年销售收入增长率将超越2006年同期水平。

 

   截止2007年11月，该比重由2003年的41.37%下降至35.06%；口腔科用设备及器具制造也小幅下降；其余五个行业销售收入比重则平稳上升，假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重上升趋势最为明显。此种比重变化反应了传统医疗器械市场需求已基本饱和，而具体细分市场则需求旺盛、地位上升。

 

   我国医疗器械行业企业数量逐步增加，但自2005年增幅逐年降低，行业竞争更加激烈。2007年全国共有医疗器械制造企业806家，经营企业144977家。

 

   从增速来看，口腔科用设备及器具制造子行业与实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势，其他子行业继2006年增速上升后均表现出不同幅度的下降趋势，其中又以机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业降幅最为明显。

 

   2007年，我国医疗器械进口在经历2006年的缩量后开始回暖，进口量值转跌为升。据海关统计，2007年我国医疗器械进出口总额为126.97亿美元，同比增长20.33%，占医药保健类商品进出口总额的32.9%。其中，进口额为42.82亿美元，同比增长16.32%；出口额为84.15亿美元，同比增长22.47%；全年贸易顺差从2002年的5亿多美元猛增到2007年的41.33亿美元。

 

   行业的旺盛需求推动了资产以及收入、利润快速稳定的增长。近五年来，医疗器械行业增速保持在12%以上，截止2007年11月，资产规模达到494.99亿元，同比增长16.53%；2007年11月，全行业实现销售收入493.18亿元，同比增长22.17%；利润方面，除2005年行业利润增速大幅下降、低于收入增速23.1个百分点外，其余年份，利润增速均快于行业收入增速。截止2007年11月，全行业实现利润52.64亿元，同比增长42.51%。

 

   分析2007年医疗器械企业规模。全国仅一家深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司大型医疗器械企业，占医疗器械总数量的0.12%，其资产占全行业资产比重的4.56%，；另外，中型企业79家，占比9.8%，资产占比39.9%；小型企业726家，占比90.07%。

 

   小型企业亏损面较大，约1/5的企业亏损，中型企业中仅有3.8%亏损，大型企业则全部盈利。此外，小型企业亏损总额为0.08亿元，同比减少89.16%，而小型企业亏损总额却同比增加35.27%，占到总亏损金额的97.24%。

 

   大型企业具有规模优势，保持稳定、高速增长，盈利能力很强。截止2007年11月，我国大型医疗器械企业实现销售收入19.23亿元，同比增长46.64%；利润6.75亿元，同比增长65.93%；资金利润率61.32%，销售利润率35.11%，远高于中型企业的16.66%与9.02%，也远远高于小型企业17.03%与10.28%。

 

   我国医疗器械行业所有制类型以外商企业、私营企业等为主。2007年我国仅有国有企业36家、集体企业25家，分别占比4%、3%。与此相对照的是，我国拥有298家私营医疗器械企业、外商及港澳台投资企业240家，占到总企业数量的68%。医疗器械行业，外商及港澳台投资企业、私营企业具有较大优势。

 

   从企业规模上看，私营企业、外商和港澳台投资企业以及其他性质的所有制企业资产规模扩展速度较快，分别为16.21%、19.21%和21.14%，远高于其他所有制形式的企业扩展速度。这些所有制类型的企业，经营相对比较灵活，可以快速捕捉市场发展的动态时机，适时调整自身经营战略，故资产规模扩大较快。

 

   所有企业中，亏损面最大的所有制类型为国有企业，36家国有企业中有16家亏损，亏损面将近1/2，亏损额达到0.14亿元，但较去年同期有所下降；国有企业由于体制原因，经营管理效率低，很多企业亏损。亏损面最低的为私营企业，由于其经营制度灵活，仅为11.41%。

 

   销售收入增速最快的为私营企业以及其他所有制性质的企业，增速分别为31.91%和31.09%，利润增速最快的为外商和港澳台投资企业以及私营企业，增速分别为43.78%和42.72%。其中，外商和港澳台投资企业销售收入仅增加17.4%，低于行业平均22.17%的增速，但其利润增速却达到了43.78%，资金利润率与销售利润率分别达到23.14%与14.24%，为所有所有制类型中最高。

 

   区域上看，我国有长三角、珠三角以及环渤海三个大的医疗器械。三大区域经济较发达，开放程度高，依靠本地区工业技术、科学技术人才、临床医学基础及政策性优势，吸引了大批医疗器械行业企业，逐步形成医疗器械行业产业群。

第一节  医疗器械行业在国民经济中地位变化       1

一、行业产业链分析    1

二、医疗器械行业工业总产值变化    2

三、医疗器械行业投资额度占全国投资总额比重变化分析    2

第二节  医疗器械行业供给分析及预测    4

一、医疗器械行业企业数量分析       4

二、医疗器械经营企业状况       4

三、供给结构分析       5

四、2008~2010年供给预测 6

第三节 行业需求分析及预测     8

一、需求总量及速率分析    8

二、需求结构变化分析       8

三、2008～2010年需求预测      10

第四节 医疗器械行业进出口分析及预测  12

一、行业进出口总额分析    12

二、行业进出口特点分析    12

三、医疗电子产品进出口状况及预测       14

四、2008年行业进出口预测      15

第五节 供需平衡及价格分析     17

一、库存变化       17

二、供需平衡分析及预测    17

 

第一节  行业规模分析及预测    19

一、资产规模变化分析       19

二、收入和利润变化分析    19

第二节  医疗器械行业效益分析及预测    22

一、行业三费变化       22

二、行业效益分析       23

三、平均劳动生产率变化分析    25

四、行业效益预测       25

 

第一节  我国医疗器械的行业特点    26

第二节  医疗器械行业市场竞争现状       27

一、我国医疗器械行业竞争现状       27

二、“医疗器械”低端市场硝烟四起  27

三、医疗器械高端市场“洋货”一统天下       29

四、医疗器械市场价格乱象丛生       29

第三节  医疗器械行业投融资状况    31

一、医疗器械成风投新宠，医疗器械市场掀起投资热潮       31

二、中国医疗器械企业“出海”       31

三、行业动态       33

第四节  医疗器械技术发展       36

一、我国医疗器械行业技术水平       36

二、医疗器械产业研发状况       36

三、全球数字技术快速发展       37

四、我国医疗器械产业未来发展的四大热点    40

 

第一节  子行业对比分析    41

一、子行业规模比重变化    41

二、子行业经济运行对比分析    44

第二节  口腔科用设备及器具制造行业发展状况分析及预测       47

一、行业发展现状       47

二、行业规模状况       48

三、行业经济运行状况分析       49

四、行业发展预测       50

第三节  医疗、外科及兽医用器械制造业发展状况分析及预测    51

一、兽医用器械制造行业发展状况    51

二、行业规模状况       51

三、行业经济运行状况分析       52

四、行业发展预测       53

第四节  民用医疗器械发展状况分析及预测    54

一、民用医疗器械发展的现实可能性       54

二、民用医疗器械的目标消费群       54

 

第一节  医疗器械行业区域分布总体分析及预测    56

一、行业区域分布特点分析及预测    56

二、行业规模指标区域分布分析及预测    56

三、行业效益指标区域分布分析及预测    58

第二节  北京市医疗器械行业发展分析及预测       61

一、区域在行业中的地位及特征分析       61

二、区域行业经济运行状况分析       64

三、区域子行业对比分析    67

四、区域行业发展趋势预测       69

第三节  广东省医疗器械行业发展分析及预测       71

一、区域在行业中的地位及特征分析       71

二、区域行业经济运行状况分析       75

三、区域子行业对比分析    76

四、深圳医疗器械产业发展经验借鉴       77

五、区域行业发展趋势预测       80

第四节  江苏省医疗器械行业发展分析及预测       82

一、区域在行业中的地位及特征分析       82

二、区域行业经济运行状况分析       84

三、区域子行业对比分析    86

四、区域行业发展趋势预测       88

 

第一节  行业企业特征分析       90

一、企业规模特征分析       90

二、企业所有制特征分析    92

三、企业的区域分布分析    94

第二节  公司重点企业对比分析       96

一、盈利能力分析       96

二、偿债能力分析       97

三、发展能力分析       98

四、营运能力分析       99

第三节  山东新华医疗器械厂分析    101

一、企业基本状况       101

二、企业经营状况分析       101

三、公司发展前景预测       103

第四节  北京万东医疗装备股份有限公司分析       105

一、企业基本状况       105

二、企业经营状况分析       105

三、《万东医疗装备股份有限公司2007－2011年战略规划报告》 106

四、公司发展前景预测       107

 

第一节  环境风险分析及提示    109

一、宏观经济对行业影响分析及风险提示       109

二、汇率政策对行业影响分析及风险预测       109

第二节  医疗体制改革风险分析及提示    110

一、医改内容       110

二、五类型企业受益于新医疗改革    111

三、医改对医疗器械市场影响    111

第三节  医疗器械行业政策风险分析及提示    113

一、医疗器械集中采购制度       113

二、医疗器械质量管理体系规范政策       114

三、《医药器械监督管理条例》修订  115

四、国家发改委发出《关于加强医疗器械价格管理的公告》       116

五、中美药品和医疗器械安全合作备忘录签订       116

 

第一节 行业投资机会及建议     117

一、总体投资机会及投资建议    117

二、子行业投资机会及建议       117

三、区域投资机会及建议    118

四、分企业类型的投资机会及建议    118

第二节  产业链投资机会及建议       120

一、医药行业投资机会及建议    120

二、医药商业投资机会及建议    120

三、健康管理服务业    120

 

表1 医疗仪器设备及器械制造类别分类及代码       1

表2 医疗器械子行业工业总产值比重变化       5

表3 2007年医疗器械行业主要在建及拟建项目      6

表4 医疗器械子行业销售收入比重变化    9

表5 2003~2007年医疗器械行业盈利能力变化分析 23

表6 2003~2007年医疗器械行业偿债能力变化分析 24

表7 2003~2007年医疗器械行业发展能力变化分析 24

表8 2003~2007年医疗器械行业营运能力变化分析 24

表9 口腔科用设备及器具制造行业运行状况分析    49

表10      口腔科用设备及器具制造行业运行状况分析    53

表11       医疗器械行业企业数量地区分布       56

表12      医疗器械行业资产地区分布       57

表13      医疗器械行业销售收入地区分布       58

表14      医疗器械行业地区盈利状况       59

表15      医疗器械行业区域亏损状况       59

表16      北京市医疗器械行业企业类型状况    63

表17      北京市医疗器械行业分所有制类型运营状况    64

表18      北京市医疗器械行业运行状况    66

表19      北京市医疗器械行业子行业规模变化       68

表20      北京市医疗器械子行业盈利状况对比       68

表21      广东省医疗器械行业企业类型状况    73

表22      广东省医疗器械行业分所有制类型运营状况    75

表23      广东省医疗器械行业运行状况    76

表24      广东省医疗器械行业子行业规模变化       77

表25      广东省医疗器械子行业盈利状况对比       77

表26      江苏省医疗器械行业企业类型状况    83

表27      江苏省医疗器械行业分所有制类型运营状况    84

表28      江苏省医疗器械行业运行状况    86

表29      江苏省医疗器械行业子行业规模变化       87

表30      江苏省医疗器械子行业盈利状况对比       87

表31      医疗器械行业不同规模企业的资产状况    91

表32      医疗器械行业不同规模企业亏损状况       91

表33      医疗器械行业不同规模企业发展及盈利状况    92

表34      医疗器械行业不同所有制企业的资产状况       93

表35      医疗器械行业不同所有制企业亏损状况    93

表36      医疗器械行业不同所有制企业发展及盈利状况       94

表37      医疗器械行业企业数量分布       94

表38      2007年11月部分医疗器械企业盈利能力分析  97

表39      2007年11月部分医疗器械企业偿债能力分析  98

表40      2007年11月部分医疗器械企业发展能力分析  99

表41      2007年11月部分医疗器械企业营运能力分析  100

表42      新华医疗盈利能力分析       101

表43      新华医疗偿债能力分析       102

表44      新华医疗经营能力分析       102

表45      新华医疗发展能力分析       102

表46      万东医疗盈利能力分析       105

表47      万东医疗偿债能力分析       106

表48      万东医疗经营能力分析       106

表49      万东医疗发展能力分析       106

 

图1 医疗器械行业工业总产值变化    2

图2 医疗器械行业固定资产规模       3

图3 单个企业平均固定资产净值       3

图4 医疗器械行业企业数量变化       4

图5 2007年各省市医疗器械经营企业比例分布      4

图6 2005~2007年医疗器械各子行业工业总产值增速变化    6

图7 2003~2007年医疗器械行业销售收入及增速变化    8

图8 2003~2007年医疗器械各子行业销售收入增速变化 9

图9 2003~2007年进出口变动情况    12

图10      2003~2007年医疗器械行业库存增速变化及比重    17

图11       2003~2007年医疗器械资产变化 19

图12      2003~2007年医疗器械行业收入与利润变化    21

图13      2003~2007年医疗器械行业三费增速变化 22

图14      2003~2007年三费占销售收入比重变化    23

图15      2004~2007年医疗器械行业平均劳动生产率变化    25

图16      2003~2007年医疗器械子行业资产比重变化    41

图17      2003~2007年医疗器械子行业销售收入比重变化    42

图18      2003~2007年医疗器械子行业利润比重变化    42

图19      2003~2007年医疗器械行业子行业销售利润率 44

图20      2003~2007年医疗器械子行业资产增速变化    45

图21      2003~2007年医疗器械子行业销售收入增速变化    45

图22      2003~2007年医疗器械子行业利润增速变化    46

图23      2003－2007年我国口腔科用设备及器具制造业资产变化      48

图24      2003－2007年我国口腔科用设备及器具制造业收入以及利润变化      49

图25      2003－2007年我国医疗、外科及兽医用设备及器具制造业资产变化   52

图26      2003－2007年我国医疗、外科及兽医用器械制造业收入以及利润变化      52

图27      北京市医疗器械行业在全国地位变化       61

图28      北京市医疗器械行业所有制类型分布       64

图29      广东省医疗器械行业在全国地位变化       71

图30      广东省医疗器械行业所有制类型分布       73

图31      江苏省医疗器械行业在全国地位变化       82

图32      江苏省医疗器械行业所有制类型分布       83

图33      医疗器械行业企业规模分布状况       90

图34      医疗器械行业企业所有制类型分布    92