2007年我国成品油行业供应状况偏紧，受油价倒挂影响，成品油产量增长乏力。国际原油价格自2003年以来出现了较大幅度的增长，尤其2007年一路飙升，导致炼油企业的原材料成本急剧增长，大量企业选择降低产能利用率来减少亏损。

 

　　2007年政府两次对成品油价格进行调整，一定程度上缓解了国内成品油与原油价格倒挂加剧引发的供求矛盾，减弱了炼油厂生产越多亏损越多的局面，提高了成品油供给商的积极性，促进供给的增加。但是由于对成品油价格调整的幅度仍不及国际油价变动所产生的影响，故我国成品油供给状况仍然偏紧。预计2008~2010年成品油需求年均增长率为5.5%，2010~2020年成品油需求年均增长率为4.2%，均快于同期石油需求的增长速度，使得成品油需求占石油需求比重进一步提高。就分品种而言，汽油需求量的预计增长速度最快；预计柴油需求量相对汽油的增长速度在2008年前后开始放缓。因此，总的来说，2008年成品油的需求仍会增加，但增速较小。

 

　　2007年全行业利润总额为负，有近一半的企业处于亏损状态，这主要是由于行业成本不断上升，成品油定价机制尚不完善，使得成品油价格虽有所增加但仍然无法抵消成本上升带来的压力，故利润为负。但值得注意的是，与2006年相比，2007年前11月的行业利润虽仍为负数，但有所增加，说明行业效益有所提高。

 

　　汽油、柴油是大陆成品油中产量最大的两种油气，汽油和柴油占成品油总量的58％左右，其中柴油比重最大，达到39％，并且还有逐年上升的趋势。

 

　　柴油比重较大是主要由于柴油的需求量不断增大，且增长速度大于汽油。目前汽车制造企业在寻求能源转换的途径，推出以柴油为燃料的汽车，促进了柴油的需求量。随农业机械化程度的不断提高，农村的拖拉机、农用排灌机械等都要用柴油做燃料，这也加大了对柴油的需求。因此，柴油在成品油中的比重越来越大。

 

　　长期以来，市场的消费柴汽比大于生产柴汽比。经过近年来的努力，炼厂的生产柴汽比逐年提高，生产比例越来越接近需求比例。

 

　　国外石油巨头加速渗透。伴随着成品油零售和批发市场的开放，以及国家相应政策的推出，国外石油巨头通过与我国国内大型石油公司成立合资公司，进入了广东、浙江、江苏等发达地区，逐步进入我国石油市场。 2007年国际原油价格高涨，国内成品油和原油倒挂，民营成品油流通企业缺少稳定油源供应的问题日益严重，很多民营企业将不得不打包外卖或是关闭从事其他行业，一定程度上也促进了外资并购。

 

　　国有石油企业仍站主导地位。在我国成品油流通市场上，中石油和中石化由于政策支持，通过收购以及自己投资兴建，已经占据了主导地位。伴随我国成品油流通市场的开放，将会有更多有实力的国有企业加入到成品油流通领域。

 

　　民营企业以新姿态出现。在成品油流通市场上，民营企业充当了被收购的对象。被国外公司合并收购，或者民企联合，很可能是民企在未来的成品油流通市场上的出路，对民企来说，机会与挑战并存。就目前而言，民企的力量仍较薄弱，对行业的风险影响较小，但长期来看，对行业风险的影响会逐渐加大。

 

　　总的来说，三个市场主体的确立加剧了行业竞争，行业竞争风险增大，但长期来看有利于行业的发展。

第一节 2007年行业在国民经济中地位变化     1

一、行业产业链分析    1

二、行业工业总产值占GDP比重变化      2

三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析    2

四、成品油行业周期性波动       3

第二节 2007年行业供给分析及预测 5

一、供给总量及速率分析    5

二、供给结构变化分析       7

三、2008～2010年供给预测      8

第三节 2007年行业需求分析及预测 9

一、需求总量及速率分析    9

二、需求结构变化分析       10

三、2008～2010年需求预测      11

第四节 2007年行业进出口分析及预测     12

一、进口分析       12

二、出口分析       15

第五节 2007年供需平衡及价格分析 18

一、供需平衡分析       18

二、供需平衡预测       19

三、价格变化分析及预测    19

 

第一节 行业规模分析及预测     24

一、资产规模变化分析       24

二、收入和利润变化分析    24

第二节 行业效益分析及预测     27

一、行业三费变化       27

二、行业效益分析       28

三、行业平均生产率大幅提高    29

四、行业效益预测       30

 

第一节 行业竞争特点分析及预测     31

一、行业竞争特点分析       31

二、行业竞争特点预测       32

第二节 行业竞争结构分析及预测     34

一、竞争主体多元化    34

二、成品油零售业进入结构调整期    34

第三节 行业企业资产重组分析及预测     36

一、外资通过合资稳步入华       36

二、国内企业强强联合、扩张网络    36

第四节 行业技术水平发展分析及预测     37

一、油品质量不高       37

二、炼油企业能耗较高       37

三、中国炼油技术新进展    37

 

第一节 子行业对比分析     40

一、子行业规模指标比重变化    40

二、子行业经济运行对比分析    42

第二节 汽油发展状况分析及预测     44

一、行业供给状况分析       44

二、行业需求状况分析       44

三、行业进出口分析    45

四、行业发展趋势分析及预测    47

第三节 柴油发展状况分析及预测     48

一、行业供给状况分析       48

二、行业需求状况分析       48

三、行业进出口分析    49

四、行业发展趋势分析及预测    51

第四节 煤油发展状况分析及预测     52

一、行业供给状况分析       52

二、行业需求状况分析       52

三、行业进出口分析    53

四、行业发展趋势分析及预测    54

第五节 燃料油发展状况分析及预测  55

一、行业需求状况分析       55

二、行业供给状况分析       56

三、行业进出口分析    56

四、行业发展趋势分析及预测    59

第六节 润滑油发展状况及分析  60

一、润滑油行业竞争状况    60

二、行业发展趋势分析及预测    61

 

第一节 行业区域分布总体分析及预测     62

一、行业区域分布特点分析及预测    62

二、行业规模指标区域分布分析及预测    62

三、行业效益指标区域分布分析及预测    63

第二节 山东省成品油行业发展分析及预测     65

一、山东省成品油在行业中的规模及地位变化       65

二、山东省成品油行业经济运行状况分析       66

三、山东省成品油子行业产量分析    67

四、山东省成品油行业发展趋势预测       68

第三节 辽宁省行业发展分析及预测  69

一、辽宁省在行业中的规模及地位变化    69

二、辽宁省行业经济运行状况分析    70

三、辽宁省子行业产量分析       71

四、辽宁省行业发展趋势预测    72

第四节 江苏省行业发展分析及预测  73

江苏省在行业中的规模及地位变化    73

二、江苏省省行业经济运行状况分析       73

三、江苏省子行业产量分析       74

四、江苏省成品油仓储状况分析       75

五、江苏省行业发展趋势预测    76

第五节 浙江省行业发展分析及预测  77

一、浙江省在行业中的规模及地位变化    77

二、浙江省行业经济运行状况分析    77

三、浙江省子行业产量分析       78

四、浙江行业发展趋势预测       79

第六节 上海市行业发展分析及预测  80

一、上海市在行业中的规模及地位变化    80

二、上海市行业经济运行状况分析    80

三、上海市子行业产量分析       81

四、上海市行业发展趋势预测    82

第七节 广东省成品油行业发展分析及预测     83

一、广东省在行业中的规模及地位变化    83

二、广东省成品油行业经济运行状况分析       84

三、广东省成品油子行业产量分析    84

四、广东省成品油行业进出口分析    85

五、广东省成品油行业发展趋势预测       86

 

第一节 行业企业特征分析  87

一、行业企业总体特征分析       87

二、规模特征分析       87

三、所有制特征分析    90

四、企业的区域分布分析    93

第二节 企业综合分析  95

一、行业集中度分析    95

二、行业规模指标分析       96

三、行业经济运行分析       97

第三节 上市公司运营状况对比分析  104

一、总体排名分析       104

二、获利能力分析       105

三、营运能力分析       105

四、偿债能力分析       107

五、发展能力分析       108

第四节 中国石油天然气集团分析     110

一、企业基本状况       110

二、企业行业地位分析       110

三、公司技术及研发水平    112

四、企业经营状况分析       113

五、公司发展规划及发展前景预测    115

第五节 中国石油化工股份有限公司分析  118

一、企业基本状况       118

二、企业行业地位分析       118

三、公司技术及研发水平    121

四、企业经营状况分析       122

五、公司发展规划及发展前景预测    124

 

第一节 环境风险分析及提示     126

一、宏观经济对行业影响分析及风险提示       126

二、汇率变化对行业影响分析及风险提示       126

三、国际环境影响分析及风险提示    127

四、政策影响分析及风险提示    127

第二节 上下游风险分析及提示  130

一、上游行业影响分析及风险提示    130

二、下游行业风险分析及提示    130

第三节  行业政策风险分析及提示    131

一、《成品油市场管理办法》解读     131

二、税费改革方案的即将出台    131

三、政府调控导致出口存在一定的风险    132

四、进口关税下调将略微降低了进口风险，增加燃料油进口商风险    132

第四节  行业市场风险分析及提示    133

一、市场供需风险提示       133

二、价格风险提示       133

三、行业竞争分析及风险提示    134

 

第一节 行业投资机会及建议     136

一、总体投资机会及投资建议    136

二、区域投资机会及建议    136

三、企业投资机会及建议    137

第二节 产业链投资机会及建议  139

一、原油开采业投资机会及建议       139

二、交通仓储邮电行业投资机会及建议    139

 

表1 2003～2007年柴汽比变化   8

表2 2002～2006年能源消费弹性系数      10

表3 2003～2006年石油对外依存度   14

表4 我国成品油调价一览表       21

表5 2004～2007年成品油行业行业效益变化   29

表6 2004～2007年燃料油累计进口数量变化   58

表7 成品油行业资产和收入地区分布       63

表8 成品油行业地区盈利状况分析    63

表9 成品油行业地区亏损状况分析    64

表10      山东省成品油行业企业类型状况       66

表11       山东省成品油行业经济运行状况分析       67

表12      辽宁省成品油行业企业类型状况       70

表13      辽宁省成品油行业经济运行状况分析       71

表14      江苏省成品油行业企业类型状况       73

表15      江苏省成品油行业经济运行状况分析       74

表16      浙江省成品油行业企业类型状况       77

表17      浙江省成品油行业经济运行状况分析       78

表18      上海市成品油行业企业类型状况       80

表19      上海市成品油行业经济运行状况分析       81

表20      广东省成品油行业企业类型状况       83

表21      广东省成品油行业经济运行状况分析       84

表22      成品油行业不同规模企业的资产状况       88

表23      成品油行业不同规模企业的亏损状况       88

表24      成品油行业不同规模企业盈利状况    90

表25      成品油行业不同所有制企业的资产状况    91

表26      成品油行业不同所有制企业的亏损状况    91

表27      成品油行业不同所有制企业盈利状况       93

表28      成品油行业企业数量分布    93

表29      成品油行业规模指标及其比重分析    95

表30      成品油行业前20家企业盈利能力分析      97

表31      成品油行业前20家企业偿债能力分析      100

表32      成品油行业前20家企业发展能力分析      101

表33      成品油行业前20家企业营运能力分析      103

表34      上市公司分析指标及权重    104

表35      2007年成品油行业上市公司企业排序      104

表36      上市公司获利能力       105

表37      上市公司营运能力       107

表38      上市公司发展能力分析       107

表39      上市公司发展能力分析       108

表40      2007年上半年中石油油品销售状况   113

表41      中石油经济运行分析    114

表42      中石化营销及分销运营情况       121

表43      中石化经济运行状况分析    124

表44      央行2007年内6次加息      127

表45      我国成品油调价一览表       128

表46      成品油行业市场竞争风险提示    134

 

图1 成品油行业工业产值占GDP比重变化      2

图2 成品油行业固定资产投资占全社会固定资产投资比重    3

图3 石油行业景气指数       4

图4 2003～2007年成品油行业产量及变化      6

图5 成品油行业产量指数    6

图6 2004～2007年工业总产值及变化      7

图7 2004～2007年煤油产量变化      7

图8 2004～2007年成品油行业销售收入及变化      9

图9 2004～2007年成品油累计进口数量   12

图10      2004～2007年成品油累计进口金额   13

图11       2004～2007年燃料油进口数量   13

图12      2004～2007年成品油累计出口量      15

图13      2004～2007年成品油累计出口金额   16

图14      2004～2007年成品油行业库存增速变化及比重      18

图15      石油行业预警指数       19

图16      2007年国际油价走势   20

图17      2004～2007年成品油行业资产变化   24

图18      2004～2007年成品油行业收入与利润变化      25

图19      石油行业利润总额指数       25

图20      2004～2007年成品油行业三费增速变化   27

图21      2004～2007年三费占销售收入比重变化   28

图22      2004～2007年成品油行业平均生产率水平变化      30

图23      2004～2006年成品油子行业资产比重变化      40

图24      2004～2006年成品油子行业利润比重变化      41

图25      2004～2006年成品油子行业收入比重变化      41

图26      2004～2007年成品油子行业销售利润      42

图27      2004～2007年成品油子行业资产增速      43

图28      2004～2007年成品油子行业收入增速      43

图29      2004～2007年汽油累计产量变化      44

图30      2004～2007年前三季度汽油累计销售量变化   45

图31      2004～2007年汽油累计出口量变化   46

图32      2007年汽油月度累计进口量变化      47

图33      2004～2007年柴油累计产量变化      48

图34      2004～2007年前三季度柴油累计销售量变化   49

图35      2004～2007年柴油累计进口量变化   50

图36      2004～2007年柴油累计出口量变化   50

图37      2004～2007年煤油产量      52

图38      2004～2007年前三季度煤油销售量   53

图39      2004～2007年煤油累计进口数量变化      54

图40      2004～2007年煤油累计出口数量变化      54

图41      中国燃料油需求变化（2006年～2007年与五年平均水平对比）  55

图42      1991年～2007年（1～11月）中国燃料油生产消费情况       56

图43      2004～2007年燃料油累计出口变化   58

图44      山东省成品油行业在全国的地位       66

图45      山东省成品油子行业产量分析    68

图46      辽宁省成品油行业在全国的地位       69

图47      辽宁省省成品油子行业产量分析       72

图48      江苏省成品油在全国的地位       73

图49      江苏省成品油子行业产量分析    75

图50      浙江省成品油在全国的地位       77

图51      浙江省成品油子行业产量分析    79

图52      上海市成品油在全国的地位       80

图53      上海市成品油子行业产量分析    82

图54      广东省成品油在全国的地位       83

图55      广东省成品油子行业产量分析    85

图56      成品油行业企业规模分布    87

图57      成品油行业企业所有制分布       90

图58      中国石油天然气股份有限公司组织结构    111