   近年来我国乙烯产量处于逐年上升的趋势。2007年我国乙烯产量突破1000万吨，达到了1047万吨。未来几年将是行业的快速成长期。但由于国内乙烯生产原料全部来自石油，油价高企压缩了行业的利润空间，石油资源日趋匮乏制约着行业的发展。2007年乙烯产量增速为较2006年增速有大幅下降，由24.5%降到了11.4%。预计到2010年，乙烯生产能力有望从目前的1000万吨提升到1400万吨，但即便如此，也只能满足国内需求的50%而已，乙烯产量缺口仍然较大。

 

   我国乙烯表观消费量逐年增长，2007年我国乙烯表观消费量突破1000万吨，达到了1093.7万吨。乙烯表观消费量的增加是由于下游产业消费增加。我国聚乙烯消耗乙烯约占乙烯总消费量的65%。2007年国内聚乙烯产量增长到599.29万吨，比2000年增长94.3%，6年间年均增长率为11.7%。近期内我国聚乙烯产量仍将保持较高速度增长，预计2008年国内市场对乙烯的总需求量约1050万吨，用于聚乙烯生产的约680万吨，用于其他化工产品生产的约370万吨。

 

   2002年到2006年我国乙烯产量和表观消费量基本平衡，乙烯的进口量维持在11万吨左右，依存度在1%以内，而2007年由于乙烯消费量的大幅提高，我国乙烯供需不平衡的矛盾较上年有所提高，进口量达到了50.98万吨，依存度达到了4.21。

 

   2007年乙烯产量最大的企业为中石化茂名分公司，比上年有较大增长的企业有茂名石化、扬子石化—巴斯夫有限责任公司、上海赛科等企业。其主要原因均是由于新建或扩建项目投产，产能扩大，进而在07年产量有较大提升。

 

   国家制定了“十一五”期间石化行业发展的产业政策，对有些产品的生产能力进行了限制，对某些企业则采取了政策上的倾斜。如炼油工业，所有扩大原油一次加工能力的项目统一由国务院审批，并实行原油加工许可证制度，清理现有的原油加工企业；对小炼油企业实行关停并转；同时，择优扶强，使炼油企业逐步大型化，鼓励增加含硫原油加工能力的提高。乙烯工业，优先考虑在沿海、沿江条件较好的老企业进行较大规模的扩建，力争到2010年形成三、四个百万吨级乙烯规模的石化基地。

 

   从国家的产业政策中可以看出，石化行业今后的发展主要立足于现有企业的扩产、改造，严格控制新项目的上马，而现有的大型企业将得到国家更多的支持-最主要是在资金上的支持，使其尽快达到规模经济，形成极少数的石化生产基地。也就是，尽快使我国特大型、最有条件的几家石化企业通过扩建或联合，形成行业垄断，而小型企业将关闭或被吞并。这种政策管制壁垒的存在和实施将促进我国石化行业整体效益水平的提高。

第一节  乙烯行业在国民经济中地位变化       1

一、乙烯行业产业链及在国民经济中地位分析       1

二、乙烯的行业特征及原料状况       3

第二节  乙烯行业供给分析和预测    8

一、供给总量及速率分析    8

二、供给结构变化分析       9

三、2008～2010年供给预测      11

第三节 行业需求分析及预测     15

一、需求总量及速率分析    15

二、需求结构变化分析       17

三、2008～2010年需求预测      19

 

第一节  乙烯行业效益水平分析       20

一、乙烯行业总体效益水平分析       20

二、乙烯行业效益影响因素分析       21

三、行业运行效益分析和预测    22

第二节 乙烯行业集中度及竞争程度  24

第三节  乙烯行业科技创新和技术进步    28

 

第一节  合成树脂       31

一、合成树脂行业发展基本特征       31

二、行业规模及经济运行状况    33

第二节  合成橡胶       37

一、合成橡胶行业发展基本特征       37

二、行业规模及经济运行状况    39

第三节  合成纤维       42

一、合成纤维行业发展基本特征       42

二、行业规模及经济运行状况    43

 

第一节 行业区域分布总体分析及预测     45

第二节  广东省乙烯行业发展分析及预测       47

一、广东省乙烯行业发展分析    47

二、广东省乙烯相关行业发展分析    48

第三节  上海市乙烯行业发展分析及预测       49

一、上海市乙烯行业发展分析    49

二、上海市乙烯相关行业发展分析    50

第四节  江苏省乙烯行业发展分析及预测       52

一、江苏省乙烯行业发展分析    52

二、江苏省乙烯相关行业发展分析    52

第五节  北京市乙烯行业发展分析及预测       54

一、北京市乙烯行业发展分析    54

二、北京市乙烯相关行业发展分析    55

 

第一节 行业企业特征分析  57

第二节 上市公司运营状况对比分析  58

一、总体排名分析       58

二、盈利能力对比分析       59

三、营运能力对比分析       59

四、偿债能力对比分析       60

五、发展能力对比分析       60

第三节  茂名石化公司分析       61

一、企业基本状况和行业地位分析    61

二、企业经营状况分析       62

三、公司发展规划及发展前景预测    64

第四节 上海石化公司分析  65

一、企业基本状况和行业地位分析    65

二、乙烯及相关业务情况    65

三、技术水平       67

四、企业经营状况分析       68

五、公司发展规划及发展前景预测    69

 

第一节  乙烯行业经济环境和竞争风险分析    71

一、中国乙烯宏观经济风险分析       71

二、乙烯行业的市场竞争力风险分析       73

第二节 乙烯行业对原料的依赖性风险     76

一、国内上游原材料结构风险    76

二、石油进口压力增大       79

第三节  乙烯行业进入退出壁垒风险分析       80

一、退出壁垒及其影响       80

二、进入壁垒及其效应       80

 

第一节  乙烯行业的整体投资机会及建议       84

一、产业规模的发展及市场需求量    84

二、产业总体效益判断       84

三、产业规模效益和所有制效益判断       84

第二节  行业潜在投资投放选择       86

一、与产业政策调整相关的投资投放选择       86

二、应重点关注的地区及相关产品    86

三、应重点关注的下游产品       86

四、应重点关注的企业类型       88

第三节  当前投资决策风险防范的主要关注点       89

一、原材料的供应和价格风险    89

二、能源或者交通方面的制约风险    89

三、技术更新及替代产品的冲击风险       89

四、环保因素的限制风险    89

五、商业周期的影响风险    89

六、行业内部竞争的风险    89

七、对有限自然资源的依赖风险       90

 

表1 乙烯拟在建项目表       11

表2 2004～2007年乙烯产销总量平衡表   16

表3 2006年我国乙烯需求结构情况   17

表4 2007年我国乙烯需求结构情况   17

表5 世界石化公司生产能力排名       20

表6 乙烯企业生产占市场比例状况    24

表7 我国乙烯产业竞争格局       24

表8 中石化、中石油公司基本信息    25

表9 2003～2007年合成树脂产销情况表   33

表10      2004～2007年合成树脂行业企业状况      35

表11       2004～2007年合成树脂行业经济运行状况      35

表12      2004～2007年合成橡胶行业产销情况      38

表13      2004～2007年合成橡胶行业企业状况      39

表14      2004～2007年合成橡胶行业经济运行状况      41

表15      2004～2007年合成纤维行业企业状况      43

表16      2007年我国各省市乙烯产量      45

表17      广东省石油和化学工业产值情况       48

表18      广东省合成材料制造业产值情况       48

表19      上海市石油和化学工业产值情况       50

表20      上海市合成材料制造业产值情况       50

表21      江苏省石油和化学工业产值情况       53

表22      江苏省合成材料制造业产值情况       53

表23      北京市石油和化学工业产值情况       55

表24      北京市合成材料制造业产值情况       55

表25      我国乙烯生产企业汇总       57

表26      上市公司分析指标及权重    58

表27      2007年前三季度乙烯上市公司企业排序   58

表28      上市公司盈利能力       59

表29      上市公司营运能力       60

表30      上市公司偿债能力       60

表31      上市公司发展能力       61

表32      茂名石化2007年主营业务状况  62

表33      2004～2007年茂名石化企业财务经营状况      63

表34      上海石化2007年主营业务状况  65

表35      2004～2007年上海石化企业财务经营状况      68

表36      节能减排主要指标情况       72

表37      宏观经济政策对乙烯行业风险分析    73

表38      中国乙烯产业的SWOT分析      75

表39      炼油-化工一体化优越性举例      77

表40      各原料选取价格 （美分/磅）    78

表41      不同规模的乙烯生产装置加工成本和投资费用比较       81

表42      石化行业产业政策风险       82

 

图1 乙烯产业链简要示意图       2

图2 乙烯生产流程简图       3

图3 乙烯原料构成状况       7

图4 2002～2007年乙烯产量及增速变化   9

图5 2002～2007年乙烯表观消费量及增速变化情况      15

图6 2002～2007乙烯产量和表观消费量情况   16

图7 2007年我国乙烯需求结构图      18

图8 2005～2007年国内原油接轨油价格走势   23

图9 2003～2007年合成树脂产量及增速变化情况   31

图10      2003～2007合成树脂表观消费量增速变化      32

图11       2004～2007年合成树脂价格走势      32

图12      2004～2007合成树脂行业工业总产值及同比增速   34

图13      2004～2007年合成树脂行业工业销售产值及同比增速   34

图14      2004～2007年合成橡胶行业产量增速变化情况      37

图15      2004～2007年合成橡胶行业表观消费量及增速情况      38

图16      2004～2007年合成橡胶价格走势      39

图17      2004～2007年合成橡胶行业工业总产值及增速情况      40

图18      2004～2007年合成橡胶行业工业销售产值及增速情况   40

图19      2004～2007年合成纤维行业产量增速变化情况      42

图20      2004～2007年合成纤维销售量及增速情况      43

图21      2004～2007年合成纤维行业工业总产值及增速情况      43

图22      2004～2007年合成纤维行业工业销售产值及增速情况   44

图23      2007年我国乙烯行业区域分布状况   46

图24      2004～2007年广东省乙烯产量和增速变化      47

图25      2004～2007年上海市乙烯产量和增速变化      49

图26      2004～2007年江苏省乙烯产量和增速变化      52

图27      2004～2007年北京市乙烯产量和增速变化      54

图28      上海石化乙烯产业链流程    67