   2006年我国国民经济持续快速发展，国民生产总值达209407亿元，比上年增长10.7%，加快0.3个百分点；全年全社会固定资产投资109870亿元，比上年增长24.0%，回落2.0个百分点。固定资产投资增速仍然较快，受此影响，水泥需求旺盛，2006年水泥行业景气回升。2006年我国共消耗水泥11.9亿吨，与上年相比增加14.4%；同时水泥产量高速增长，全年水泥产量12.4亿吨，比2005年增长15.54%，已连续22年世界产量第一。我国2006年水泥行业景气上升的主要原因是水泥市场需求旺盛。

 

   2006年国家发展改革委员会发布了一系列促进水泥结构调整、淘汰落后产能的产业政策，公布了《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》，而且公布了国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）的名单。政府对水泥行业结构调整政策导向非常明确，就是加快技术革新，淘汰落后工艺；鼓励资产重组，提高企业集中度；加强环保，节能降耗，发展循环经济。

 

   “十一五”期间，我国的基本建设、技术改造、房地产等固定资产投资规模将保持在一个较高的水平，滨海新区建设、西部大开发和东北老工业基地改造发展战略的实施，西气东输、南水北调工程的推进，以及奥运基础设施建设、上海世博会基础设施建设的全面铺开，都为水泥的发展提供了广阔的市场空间。另外，中央提出建设新农村，农村基础设施建设和农业资源开发的投资力度有望加大，对水泥的需求将大幅增加。这些都成为未来几年水泥市场景气持续的支撑。

 

   2006年，水泥行业逐步进入成熟发展阶段，产销率达到99%，2007年产销量将会持续10%以上的快速增长，由于需求持续旺盛，整个行业的景气度将继续回升，大中型水泥企业在水泥行业产业结构调整之际面临了较好的发展机遇。由于水泥行业产能过剩，国家明令要求淘汰落后产能，提高行业集中度，因此银行授信要在总量上控制授信额度，此外还要针对不多的企业调整授信结构。加大对国家重点支持的大中型企业的授信规模并延长授信期限；对盈利较好，具备区域竞争优势的中小型水泥企业可适当授信；对生产工艺落后，不具备地区优势的中小企业，严格控制授信规模。

第一节 2007年水泥行业需求分析及预测 2

一、水泥消费需求总量及趋势分析    2

二、2007年需求预测   3

第二节 2007年水泥行业供给分析及预测 6

一、水泥行业供给总量及速率分析    6

二、水泥行业产能状况       6

三、在建及拟建项目分析    8

四、2007年供给预测   8

第三节 2007年水泥价格走势分析     10

一、2006年水泥价格走势   10

二、2006年全国各地区水泥市场价格      10

三、2007年水泥市场价格预测   11

第四节 2007年水泥行业出口分析及预测 12

一、2006年水泥出口分析   12

二、2007年水泥出口预测   13

 

第一节 水泥行业竞争特点分析  14

一、水泥行业发展阶段评价       14

（一）水泥行业即将进入成熟发展期       14

（二）水泥行业增长性与波动性分析       15

二、水泥行业垄断性分析    16

三、水泥行业平均生产率水平    18

四、水泥行业进入退出壁垒分析       19

（一）进入壁垒分析    19

（二）退出壁垒分析    19

第二节 水泥行业竞争结构分析及预测     21

一、供应商分析及预测       21

二、购买者分析及预测       21

三、替代品分析及预测       22

四、潜在竞争者分析及预测       22

五、产业内竞争者分析及预测    23

第三节 水泥行业企业资产重组分析及预测     24

 

第一节 水泥行业在国民经济中的地位     26

第二节 水泥行业投资状况分析及预测     28

一、水泥行业投资总体状况分析       28

二、水泥行业投资企业性质结构分析       28

第三节 2007年行业效益分析及预测 30

一、水泥行业总体经济运行分析       30

（一）销售收入及资产变化分析及预测    30

（二）利润总额变化分析及预测       31

二、水泥行业运行效益分析       32

三、2007年水泥行业效益预测   33

 

第一节 宏观经济环境及影响分析     34

一、GDP增长及结构分析   34

（一）GDP增长速率趋缓   34

（二）GDP增长结构变化分析   34

二、投资、消费、进出口分析    35

（一）固定资产投资分析    35

（二）价格指数分析    35

（三）进出口变化分析       35

第二节 水泥产业政策环境及影响分析     36

一、水泥产业政策影响分析评价       36

（一）《关于加快水泥工业结构调整的若干意见的通知》     36

（二）《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》  36

（三）《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单的通知》      37

二、水泥产业政策导向分析       37

（一）加快技术革新，淘汰落后工艺       37

（二）鼓励资产重组，提高企业集中度    38

（三）加强环保，节能降耗，发展循环经济    38

三、“十一五”规划建议可能带来的投资机会  39

（一）新型干法水泥企业的投资机会       40

（二）节能型水泥企业的投资机会    40

（三）分享西部大开发水泥企业的投资机会    40

四、对水泥产业政策中长期的预期    40

第三节 水泥行业关联行业发展及影响分析     41

一、煤炭行业的发展及影响       41

（一）2006年煤炭行业发展状况      41

（二）2007年煤炭经济运行形势预测      41

二、电力行业发展变化及影响    42

三、交通运输行业发展变化及影响    42

（一）交通运输业对水泥行业的特殊影响       42

（二）交通运输业的发展变化及影响       43

四、房地产行业发展变化及影响       44

五、基础设施建设的发展及影响       45

 

第一节 新型干法水泥工艺发展情况分析  49

一、我国新型干法水泥发展现状       49

二、我国新型干法水泥发展空间       50

第二节 散装水泥发展情况分析  53

第三节 低温余热发电项目分析  54

 

第一节 水泥行业区域分布总体分析及预测     56

一、水泥行业区域分布特点分析       56

二、水泥行业经济区域分布分析       58

三、近年来水泥行业区域发展趋势特点分析及预测       59

第二节 山东省水泥行业发展分析及预测  62

一、山东省水泥行业在全国中的地位       62

二、山东省水泥行业主要生产企业    62

三、山东省水泥行业经济运行状况分析    63

四、山东省水泥行业发展趋势预测    64

第三节 江苏省水泥行业发展分析及预测  65

一、江苏省水泥行业在全国中的地位       65

二、江苏省水泥行业主要生产企业    65

三、江苏省水泥行业经济运行状况分析    66

四、江苏省水泥行业发展趋势预测    67

第四节 浙江省水泥行业发展分析及预测  68

一、浙江省水泥行业在全国中的地位       68

二、浙江省水泥行业主要生产企业    68

三、浙江省水泥行业经济运行状况分析    69

四、浙江省水泥行业发展趋势预测    70

第五节 河北省水泥行业发展分析及预测  72

一、河北省水泥行业在全国中的地位       72

二、河北省水泥行业主要生产企业    73

三、河北省水泥行业经济运行状况分析    73

四、河北省水泥行业发展趋势预测    75

第六节 安徽省水泥行业发展分析及预测  76

一、安徽省水泥行业在全国中的地位       76

二、安徽省水泥行业主要生产企业    76

三、安徽省水泥行业经济运行状况分析    77

四、安徽省水泥行业发展趋势预测    78

 

第一节 2006年水泥企业经营状况分析     80

一、盈利能力较强企业分析       81

二、盈利能力中等企业分析       82

三、盈利能力较差企业分析       83

四、企业营运状况分析       84

第二节 重点企业三年经营数据对比分析  85

一、山东山水水泥集团有限公司经营状况分析       85

二、山东沂州水泥集团总公司经营状况分析    86

三、吉林亚泰水泥有限公司经营状况分析       86

四、安徽枞阳海螺水泥股份有限公司经营状况分析       87

五、浙江尖峰集团股份有限公司经营状况分析       88

六、盘固水泥集团有限公司经营状况分析       89

七、江苏磊达股份有限公司经营状况分析       90

八、安徽省池州海螺水泥股份有限公司经营状况分析    91

九、河北太行华信建材有限责任公司经营状况分析       92

十、广东塔牌集团有限公司经营状况分析       93

十一、广东省亨达利水泥制品有限公司经营状况分析    94

十二、嘉新京阳水泥有限公司经营状况分析    95

 

第一节 华新水泥  97

一、企业行业地位分析       97

二、企业基本评价       97

三、企业发展战略       98

四、企业经营状况       98

五、2006年重大发展事项及启示      99

（一）华新多条生产线投产       99

（二）Holchin增持股份      100

第二节 冀东水泥  101

一、企业行业地位分析       101

二、企业基本评价       101

三、企业发展战略       101

四、企业经营状况       102

五、2006年重大发展事项及启示      103

（一）冀东水泥进入曹妃甸工业区    103

（二）增开多条生产线       103

第三节 安徽海螺  104

一、企业行业地位分析       104

二、企业基本评价       104

三、企业发展战略       104

四、企业经营状况       105

五、2006年重大发展事项及启示      106

 

第一节 经济环境风险分析  109

一、经济环境风险分析       109

（一）世界经济环境风险分析    109

（二）国内经济风险分析    109

二、宏观调控政策风险       110

三、央行货币及银行业调控政策       110

四、汇率变化风险分析       110

五、信贷风险分析       111

第二节 水泥产业政策环境风险分析  112

一、产业结构调整风险       112

二、出口退税率降低    112

第三节 水泥行业市场风险分析  114

一、行业周期性波动风险    114

二、市场竞争风险分析       115

三、价格竞争风险分析       116

四、成本风险分析       116

五、替代性风险    116

六、并购风险       117

第四节 水泥行业运行风险分析  118

一、水泥行业供需运行趋势分析       118

二、水泥行业经济运行风险分析       119

 

第一节 2006年水泥行业总体特点及授信建议 120

一、2006年水泥行业总体发展特点与授信额度建议      120

二、2006年水泥行业资金需求特点授信期限建议   120

三、2006年水泥行业竞争特点及客户结构授信建议      120

第二节 2006年水泥行业地区发展特点及授信建议 121

一、水泥行业区域发展特点总结       121

二、区域市场授信建议       121

第三节 2006年水泥行业所有制发展特点及授信建议     122

一、所有制对比及发展特点总结       122

二、所有制类型授信建议    123

第四节 2006年水泥行业规模发展特点及授信建议 125

一、规模对比及发展特点总结    125

二、规模类型授信建议       126

第六节 2006年水泥行业企业发展特点及授信建议 128

一、企业发展特点总结       128

（一）企业竞争格局    128

（二）重点企业资金状况    129

二、企业授信建议       129

三、国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单     130

 

表1 1991～2006年水泥消费量和固定资产之间的弹性系数   4

表2 2007、2008年国内水泥消费量预测   5

表3 2001~2006年水泥行业固定资产完成额    7

表4 2001~2006年新增新型干法水泥产能 7

表5 2004~2006年水泥产能状况 8

表6 水泥行业在建及拟建项目    8

表7 2006年水泥行业资产集中度      16

表8 2006年水泥行业销售收入集中度      17

表9 2006年水泥行业利润集中度      17

表10      2006年水泥行业竞争结构   21

表11       2004～2006年水泥行业资产及从业人员状况   28

表12      2003～2006年水泥行业经济运行      32

表13      我国GDP结构状况      35

表14      水泥行业相关政策       36

表15      2001-2006年我国水泥产品按工艺分类的构成情况  49

表16      2006年水泥行业地区分布状况   57

表17      2006年水泥行业各地区经济运行状况      59

表18      山东省水泥产量在全国地位       62

表19      2003～2006年山东省水泥行业规模指标比重变化   62

表20      山东省水泥行业主要企业    63

表21      2003～2006年山东省水泥行业经济运行   64

表22      江苏省水泥产量在全国地位       65

表23      2003～2006年江苏省规模指标比重变化   65

表24      江苏省水泥行业主要企业    66

表25      2003～2006年江苏省水泥行业经济运行   67

表26      浙江省水泥产量在全国地位       68

表27      2003～2006年浙江省规模指标比重变化   68

表28      浙江省水泥行业主要企业    69

表29      2003～2006年浙江省水泥行业经济运行   70

表30      河北省水泥产量在全国地位       72

表31      2003～2006年河北省规模指标比重变化   72

表32      河北省水泥行业主要企业    73

表33      2003～2006年河北省水泥行业经济运行   74

表34      安徽省水泥产量在全国地位       76

表35      2003～2006年安徽省规模指标比重变化   76

表36      安徽省水泥行业主要企业    77

表37      2003～2006年安徽省水泥行业经济运行   78

表38      水泥行业前20家企业经营状况（一）      80

表39      水泥行业前20家企业经营状况（二）      81

表40      水泥行业前20家企业“三费”增长情况  83

表41      水泥行业前20家企业营运状况  84

表42      2004～2006年山东山水水泥集团有限公司经济运行状况      85

表43      2004～2006年山东沂州水泥集团总公司经济运行状况   86

表44      2004～2006吉林亚泰水泥有限公司经济运行状况   87

表45      2004～2006安徽枞阳海螺水泥股份有限公司经济运行状况   88

表46      2004～2006浙江尖峰集团股份有限公司经济运行状况   89

表47      2004～2006盘固水泥集团有限公司经济运行状况   90

表48      2004～2006江苏磊达股份有限公司经济运行状况   91

表49      2004～2006安徽省池州海螺水泥股份有限公司经济运行状况      92

表50      2004～2006河北太行华信建材有限责任公司经济运行状况   93

表51      2004～2006广东塔牌集团有限公司经济运行状况   94

表52      2004～2006广东省亨达利水泥制品有限公司经济运行状况   95

表53      2004～2006嘉新京阳水泥有限公司经济运行状况   96

表54      华新水泥主要指标占全国比重    97

表55      华新水泥主要指标在行业中排名       97

表56      2004～2006华新水泥股份有限公司经济运行状况   99

表57      冀东水泥主要指标占全国比重    101

表58      冀东水泥主要指标在行业中排名       101

表59      2004～2006唐山冀东水泥股份有限公司运行状况   103

表60      铜陵海螺主要指标占全国比重    104

表61      铜陵海螺主要指标在行业中排名       104

表62      2004～2006安徽铜陵海螺水泥有限公司经济运行状况   105

表63      2007年水泥行业主要风险因素及影响      108

表64      2007年经济趋势预测   109

表65      2006年股份制企业销售利润率表      123

表66      2006年私营企业销售利润率表   124

表67      2006年中型企业销售利润率表   126

表68      2006年大型企业销售利润率表   127

表69      2006年小型企业销售利润率表   127

表70      水泥生产企业资产、收入及利润集中度变化    128

表71      重点企业利息支出状况       129

 

图1 2001～2006年水泥消费量及增速      2

图2 1991～2006年水泥消费量增速与固定资产投资增速      3

图3 2001～2006年水泥产量及增速   6

图4 1991～2006年水泥产量增速与GDP增速 9

图5 全国主要城市水泥市场价格       11

图6 2001～2006年我国水泥出口数量及增速   12

图7 2001～2006年我国水泥出口金额及增速   12

图8 2003～2006水泥行业主要指标增长速率   14

图9 2003-2006年水泥行业扩张系数变化  15

图10      2003～2006年水泥行业平均生产率变化   18

图11       2003～2006年水泥行业企业平均固定资产净值      19

图12      2002～2006年水泥工业总产值与GDP趋势变化     27

图13      2002～2006年水泥工业总产值占GDP比重变化     27

图14      2005年水泥行业不同所有制企业数量分布      29

图15      2005年水泥行业不同所有制企业资产状况      29

图16      2003～2006年水泥行业销售收入及资产变化   31

图17      2003～2006年水泥行业利润总额变化      31

图18      1993～2006我国GDP的增速变化情况     34

图19      2001～2006年新增新型干法水泥熟料产能      50

图20      1988~2006年水泥产量增速与GDP增速趋势图      114

图21      1988~2006年水泥行业扩张系数变化 115

图22      1991~2006年水泥产销量增速变化趋势    118

图23      2006年水泥行业规模指标分布（所有制类型）      122

图24      2006年水泥行业销售利润率和资金利润率（所有制类型）   123

图25      2006年水泥行业规模指标分布（规模类型）   125

图26      2006年水泥行业销售利润率和资金利润率（规模类型）      126