   近年来，随着人民生活水平的提高，酿酒业总产量保持了稳定增长，尤其是从2004年以来产量增幅提高到10%以上，增速明显加快。截止到2007年11月，酒类总产量4093.07万吨，同比增长13.93%，低于2006年的同比增长速度。但是，近似于14%的产量增速，仍是一个较快的增长速度，这说明酿酒行业继续保持着良好发展势态。

 

   近四年来，我国酿酒行业消费保持高速增长，销售收入增速保持在17％以上，平均增速为21.75％。2006 年酿酒行业销售收入达到2047亿元，2007 年 1～11月达到了2260 亿元，预计年底时将接近 2500亿元。啤酒占绝对优势，2007年1—11月啤酒产量3697.49万吨，同比增长12.96%，占行业的86.13%。其次是白酒，产量432.75万吨，增长23.02%，占行业的10.08%。葡萄酒产量56.94万吨，增长35.37%，占行业的1.33%，比重较小。进入2007年，白酒和葡萄酒的供给量扩张，而啤酒的供给量有了少许的收缩。

 

   2007年，粮食及动力价格上涨幅度较大。整体来看，对我国烟酒制造业行业价格存在影响。2007年1－11月份，我国烟酒及用品价格指数增加，且增长率保持波动上升的态势。

 

   酿酒行业销售毛利率四年总体呈不断下降趋势，但销售利润率和资产报酬率不断上升，这主要是由于行业发展日益成熟，规模扩大，运行效率提高。行业盈利能力明显增强。虽然行业负债率上升略微上升了近1个百分点，但是行业亏损面降低了2个百分点。目前行业负债率为51.14％，亏损面为17.47％，利息保障倍数达11.56倍，偿债能量较强。

第一节  酿酒行业运行概况       1

第二节 行业在国民经济中地位变化  2

第三节 行业供给分析及预测     4

一、供给总量及速率分析    4

二、供给结构变化分析       4

三、2008～2010年供给预测      6

第四节 酿酒业需求分析及预测  8

一、需求总量及速率分析    8

二、需求结构变化分析       9

三、2008～2010年需求预测      10

第五节 供需平衡及价格分析     11

一、供需平衡分析       11

二、价格变化分析       12

 

第一节 酿酒行业规模分析及预测     14

一、资产规模变化分析       14

二、收入和利润变化分析    14

第二节 行业效益分析及预测     16

一、行业三费分析       16

二、行业效益分析       16

二、利润增速超过销售收入增速，利润空间加大，行业景气继续向好       17

三、行业效益预测       18

 

第一节 行业竞争特点分析及预测     19

一、白酒——继续在高位区间运行    19

二、葡萄酒——转向奢侈消费    19

三、啤酒——新一轮品牌整合渐次展开    20

四、黄酒——继续加大营销力度       21

第二节 行业产品竞争结构分析  22

一、坚持高度酒向低度酒转变    22

二、蒸馏酒向酿造酒转变    22

三、粮食酒向果露酒转变    22

四、普通酒向优质酒转变    22

第三节 行业技术水平发展分析及预测     24

一、酿酒微生物研究的创新       24

二、酒体质量风味特征及与人体健康关系研究的创新    24

三、酒体滋味特色物质研究的创新    25

四、中国白酒质量评价体系的创新    25

五、用循环经济来推进酿酒业的健康发展       25

 

第一节 子行业对比分析     27

一、子行业规模指标比重变化    27

二、子行业经济运行对比分析    28

第二节 白酒行业发展状况分析及预测     32

一、行业发展特征分析       32

二、行业经济运行分析及预测    36

三、行业发展趋势分析及预测    39

第三节 啤酒行业发展状况分析及预测     41

一、行业发展特征分析       41

二、行业经济运行分析       43

三、行业发展趋势分析及预测    46

第四节 葡萄酒行业发展状况分析及预测  48

一、行业发展特征分析       48

二、行业经济运行分析       50

三、行业发展趋势分析及预测    52

第五节 黄酒行业发展状况分析及预测     54

一、行业发展特征分析       54

二、行业经济运行分析       56

三、行业发展趋势分析及预测    58

 

第一节 行业区域分布总体分析及预测     60

一、行业区域分布特点分析及预测    60

二、行业规模指标区域分布分析及预测    60

三、行业效益指标区域分布分析及预测    62

第二节 四川省酿酒行业发展分析及预测  64

一、区域在行业中的规模及地位变化       64

二、区域行业经济运行状况分析       65

三、行业发展趋势预测       66

第三节 贵州省酿酒行业发展分析及预测  67

一、区域在行业中的规模及地位变化       67

二、区域行业经济运行状况分析       68

三、区域行业发展趋势预测       69

第四节 山东省酿酒行业发展分析及预测  70

一、区域在行业中的规模及地位变化       70

二、区域行业经济运行状况分析       71

三、区域行业发展趋势预测       72

第五节 河南省酿酒行业发展分析及预测  73

一、区域在行业中的规模及地位变化       73

二、区域行业经济运行状况分析       74

三、区域行业发展趋势预测       75

 

第一节 行业企业特征分析  76

一、企业总体特征分析       76

二、企业规模特征分析       76

三、企业所有制特征分析    78

四、企业的区域分布分析    80

第二节  酿酒行业企业集中度分析    82

一、总体集中度分析    82

二、前20家企业经济运行分析  83

第三节 上市公司重点企业对比分析  88

一、总体排名分析       88

二、获利能力分析       89

三、营运能力分析       90

四、偿债能力分析       91

五、发展能力分析       92

第四节  典型企业分析       94

一、五粮液集团有限公司分析    94

二、张裕葡萄酿酒股份有限公司分析       96

 

第一节 宏观经济波动风险评价  99

第二节 政策风险评价  100

一、白酒业    100

二、啤酒业    100

三、葡萄酒业       100

第三节 结构调整风险评价  101

一、白酒业    101

二、葡萄酒业       101

第四节 市场风险评价  102

一、白酒业    102

二、啤酒业    102

三、葡萄酒业       103

第五节 原材料风险评价     104

一、粮食价格上涨       104

二、能源价格上涨       104

三、气候变化       104

第六节 行业风险总体评价  105

 

第一节  2008年酿酒业总体发展特点及投资建议   106

一、2007年行业总体发展特点与投资额度建议      106

二、2007年行业资金需求特点及投资建议      106

第二节  2008年酿酒制造业地区发展特点及投资建议   107

一、酿酒制造业区域发展特点总结    107

二、区域市场投资建议       107

第三节  2008年酿酒制造业所有制发展特点及投资建议      108

一、所有制企业对比及发展特点总结       108

二、所有制类型投资建议    109

第四节  2007年酿酒业规模发展特点及投资建议   110

一、规模对比及发展特点总结    110

二、规模类型投资建议       111

第五节  2007年酿酒制造企业发展特点及投资建议      112

一、企业发展特点总结       112

二、企业投资建议       114

一、白酒行业动态       116

二、啤酒行业动态       117

三、葡萄酒行业动态    119

四、黄酒与其他酒行业动态       121

 

表1 2004年—2007年11月酿酒业个子行业供给产量结构变化    3

表2 2004年—2007年11月酿酒业各类型酒销售收入结构    4

表3 2004年—2007年酿酒行业效益变化  6

表4 2006、2007年11月酿酒业各项行业经济指标  7

表5 2004年—2007年11月酿酒业个子行业供给产量结构变化    5

表6 2008年酿酒行业主要在建拟建项目   6

表7 2004年—2007年11月酿酒业各类型酒销售收入结构    10

表8 2004年—2007年酿酒行业效益变化  17

表9 2006、2007年11月酿酒业各项行业经济指标  18

表10      我国白酒主要香型分类       33

表11       我国白酒品牌区域分析       34

表12      白酒子行业企业2007年11月集中度 35

表13      白酒子行业2007年11月前20家企业指标比重      36

表14      2004年—2007年白酒行业经济运行情况  39

表15      啤酒子行业企业2007年11月集中度 41

表16      啤酒子行业2007年11月前20家企业指标比重      42

表17      2004年—2007啤酒行业经济运行情况      45

表18      葡萄酒子行业企业2007年11月集中度    49

表19      白酒子行业2007年11月前20家企业指标比重      50

表20      葡萄酒行业经济运行情况    52

表21      黄酒子行业企业2007年11月集中度 55

表22      黄酒子行业2007年11月前9家企业指标比重 56

表23      2004年—2007年黄酒行业经济运行情况  58

表24      酿酒行业资产地区分布       61

表25      酿酒行业收入地区分布       61

表26      酿酒行业企业数量地区分布       61

表27      酿酒行业盈利状况分析       62

表28      酿酒行业前四大区域亏损状况    62

表29      四川省酿酒业企业类型状况       65

表30      四川省酿酒行业2007年11月前10家企业指标比重      65

表31      四川省酿酒业运行状况       66

表32      贵州省酿酒业企业类型状况       68

表33      贵州省酿酒行业2007年11月前10家企业指标比重      68

表34      贵州省酿酒业运行状况       69

表35      山东省酿酒业企业类型状况       71

表36      山东省酿酒行业2007年11月前10家企业指标比重      71

表37      山东省酿酒业运行状况       72

表38      河南省酿酒业企业类型状况       74

表39      河南省酿酒行业2007年11月前10家企业指标比重      74

表40      河南省酿酒业运行状况       75

表41      酿酒行业不同规模企业的资产状况    77

表42      酿酒行业不同规模企业亏损状况       78

表43      酿酒行业不同规模企业发展及盈利状况    78

表44      酿酒行业不同所有制企业的资产状况       79

表45      酿酒行业不同所有制企业亏损状况    80

表46      酿酒行业不同所有制企业发展及盈利状况       80

表47      酿酒行业企业数量分布       81

表48      酿酒业企业2007年11月集中度 82

表49      酿酒行业2007年11月前20家企业指标比重   83

表50      酿酒行业2007年11月前20家企业获利能力   84

表51      酿酒行业2007年11月前20家企业偿债能力   85

表52      酿酒行业2007年11月前20家企业发展能力   86

表53      酿酒行业2007年11月前20家企业营运能力   87

表54      上市公司分析指标及权重    88

表55      2007 年前三季度酿酒业上市公司企业排序     88

表56      上市公司获利能力       89

表57      上市公司营运能力       90

表58      上市公司偿债能力       91

表59      上市公司发展能力       92

表60      2004～2007年四川省宜宾五粮液集团有限公司经济运行状况      95

表61      2004～2006年烟台张裕集团有限公司经济运行状况      98

表62      企业资产、收入及利润集中度变化    112

表63      酿酒业各子行业集中度       113

表64      重点企业利息支出状况       114

 

图1 酿酒行业工业总产值占GDP比重变化      1

图2 2000-2007年11月我国酿酒业总产量及增长情况    2

图3 2007年1—11月酿酒业各类型酒产量结构       2

图4 2004年—2007年酿酒行业销售收入及增速变化      3

图5 2007年1—11月酿酒业各类型酒销售收入结构       4

图6 2007年1—11月我国烟酒消费价格增长率       5

图7 2007年1-9月我国酿酒行业价格指数       5

图8 2004年—2007年三费增速变化  6

图9 2004年—2007年三费占销售收入比种变化      6

图10      2004～2007年酿酒子行业资产比重变化   8

图11       2004～2007年酿酒子行业销售收入比重变化   9

图12      2004～2007年酿酒子行业利润比重变化   9

图13      2004～2007年酿酒子行业销售利润率      10

图14      2004年—2007年酿酒业工业总产值变化  2

图15      酿酒行业工业总产值占GDP比重变化      3

图16      2000-2007年11月我国酿酒业总产量及增长情况    4

图17      2007年1—11月酿酒业各类型酒产量结构       5

图18      2004年—2007年酿酒行业销售收入及增速变化      8

图19      2002年-2007年前三季度我国城乡居民食品支出情况    9

图20      2007年1—11月酿酒业各类型酒销售收入结构       9

图21      2004年—2007年酿酒行业库存增速变化及比重      11

图22      2007年我国酿酒行业产销率变化      12

图23      2007年1—11月我国烟酒消费价格增长率       12

图24      2007年1-9月我国酿酒行业价格指数       13

图25      2004年—2007年酿酒行业资产变化  14

图26      2004年—2007年酿酒行业收入与利润变化      15

图27      2004年—2007年三费增速变化  16

图28      2004年—2007年三费占销售收入比种变化      16

图29      2004～2007年酿酒子行业资产比重变化   27

图30      2004～2007年酿酒子行业销售收入比重变化   28

图31      2004～2007年酿酒子行业利润比重变化   28

图32      2004～2007年酿酒子行业销售利润率      29

图33      2004～2007年酿酒各子行业资产增速变化      30

图34      2004～2007年酿酒各子行业销售收入增速变化      30

图35      2004～2007年酿酒各子行业利润增速变化      31

图36      我国90年代以来白酒产量图      32

图37      2004年—2007年白酒行业产量及增速变化趋势      37

图38      2004年—2007年白酒行业总资产变化趋势      37

图39      2004年—2007酿白酒行业利润及收入变化趋势      38

图40      2004年—2007年我国啤酒产量及增速变化趋势      44

图41      2004年—2007啤酒行业总资产变化趋势  44

图42      2004年—2007啤酒行业利润及收入变化趋势  45

图43      2004年—2007年葡萄酒行业产量及增速变化趋势  50

图44      2004年—2007年葡萄酒行业总资产变化趋势  51

图45      2004年—2007年葡萄酒行业利润及收入变化趋势  51

图46      2006年—2007年黄酒行业产量及增速变化趋势      56

图47      2004年—2007年黄酒行业总资产变化趋势      57

图48      2004年—2007年黄酒行业利润及收入变化趋势      57

图49      四川省酿酒业在全国中地位变化       64

图50      贵州省酿酒业在全国中地位变化       67

图51      山东省酿酒业在全国中地位变化       70

图52      河南省酿酒业在全国中地位变化       73

图53      酿酒行业企业规模分布       77

图54      酿酒行业企业所有制分布    79