2022年银行理财的两次大规模净值回撤揭开了理财风险的最后一层面纱，然而银行理财管理机构并没有反思风险控制和产品改进，反而强调对理财投资者的教育。尽管今年四月份银行理财回暖并恢复了1万多亿的规模，但如果银行理财机构执着于理财投资者的教育，而不是反思和改进自身，那种过度的傲慢和自大将成为压垮银行理财的最后一根稻草。
最近，一家银行理财公司总经理在面对记者采访时谈到银行理财子公司面临的挑战时，居然大言不惭地反复强调教育理财投资者是未来的长期艰巨任务。对于这种银行理财投资管理者的无敌傲慢，我们该如何看待呢？以教育投资者为中心，让他们顺从于投资管理者并接受所遇到的风险，这简直是完全以自我为中心的极致表现。实际上，银行理财的未来在于：尊重理财投资者的需求，而非只是教育他们。
首先，银行理财管理者的傲慢表现在过度自大上：银行理财投资者稳健偏好需要进行理财投资教育。这位银行理财子公司总经理明确表示，去年两轮的“破净潮”让银行理财子公司认识到，理财客户散户化和低风险偏好特征在短期内不会有太大改变，因此，对理财投资者进行教育仍然是一个艰巨的任务。
然而，银行理财散户化是银行理财的本质特征。毕竟，银行理财的目标群体就是大众，而银行理财本身就是银行存款转化而来的。现在，你竟然认为银行理财散户化需要教育？银行理财本来就是以稳健型投资者为主的，因此，银行理财客户以追求稳健投资为主是银行理财生存和发展的基础。2022年末，超过93%的银行理财投资者持有一级、二级等中低风险理财产品。这正是银行理财与其他金融理财的根本区别，也是银行理财能够在短短几年内占据30万亿的巨大市场的原因。
银行理财应该珍惜这种投资者特征，并根据投资者需求设计理财产品和进行有效的风险管理，而不是傲慢地试图通过理财投资者教育让他们放弃自身的理财特征，更不应该让他们去适应银行理财产品未来的特征和风险。这不仅是不尊重理财投资者，还可能让本来对银行理财投资有一定意愿的投资者远离银行理财，从而让银行理财失去原本稳定的客户基础。
其次，银行理财管理者的傲慢表现在盲目的自以为是上，认为理财投资者不应追涨杀跌。在投资风险出现时，任何投资者都会出现追涨杀跌的现象，这是投资者应对风险的必然行为。然而，银行理财管理者一方面认为银行理财产品的净值和收益波动无法完全消除，另一方面却认为客户在短期内仍会存在追涨杀跌的行为，因此，持续的投资者教育是非常必要的。
这种盲目自大真的让人无语。面对理财产品净值化后的风险显现，银行理财投资管理者更应该在产品设计上适应稳健投资客户的需求，在风险控制上向稳健化、收益稳定化和降低波动性努力，甚至应以保本保息为目标，从而在稳定银行理财投资者的同时吸引更多稳健型投资者。这才是正确的投资方向和风险管理方向。
然而，银行理财机构却认为，银行理财客户在原有对银行理财的认知基础上，将理财产品定位为低风险产品，对产品波动性的接受程度较低，容易追涨杀跌，从而导致理财负债的不稳定。银行理财机构认为银行理财投资的追涨杀跌对银行理财负债不利，并因此认为应持续教育理财投资者，在面对风险波动时不进行追涨杀跌。这样的逻辑是什么？投资者必须面对风险时不动声色，不受任何影响吗？在面对银行理财大幅度亏损时，银行理财投资者仍然需要保持“爱之深，责之切”吗？
银行理财并非完美无缺，也并非人人喜欢。正确的逻辑是，如果你的理财产品风险低、收益高，那你就会受到投资者的欢迎；而如果你的理财产品风险高、甚至亏损严重，投资者就会抛弃你。投资者不需要被教育，而是理财机构应该明白，追涨杀跌是风险投资的常态。
最后，银行理财管理者的傲慢表现在哪里来的盲目自信上：银行理财的收益在收益率上仍具有优势。很多人从银行存款转变为银行理财投资者，主要原因在于两点：一是银行理财的稳健特征和低风险性质，从最初的保本保息到后来的变相保本保息；二是银行理财的收益率相对银行存款较高。
然而，银行理财机构没有珍惜投资者对其的喜爱，反而认为银行理财投资者对银行理财产品净值波动的理解和接受度还需要时间。这难道不是一种必然现象吗？
银行理财机构一方面认为，相较于拥有超过7.2亿人的基金投资者，理财客户仍有较大的发展空间；另一方面强调银行理财产品相对于其他资管产品和银行存款仍具有一定的收益率优势。但事实真的如此吗？银行理财产品的收益率是否真的优于银行存款并不一定。这样的说法可能会误导投资者，2022年银行理财全市场创利8800亿元，但银行理财产品的平均月收益率只有2.09%，相当于一年定期存款的利率水平。然而，银行存款几乎没有任何风险，而银行理财的平均收益却是以21%的产品亏损为代价得到的。
声称银行理财收益率具有优势，是银行理财机构的自信还是自大？这是否是在误导投资者？
银行理财机构只有降低风险、减少波动、提高收益率，甚至以保本保息为目标，才能真正增强银行理财客户的理解和接受度，才能为他们提供更好的投资体验。这才是银行理财真正努力的方向和目标。教育理财投资者不应该是理财机构的目标，而尊重投资者才是银行理财机构应该努力的方向。